(Opinione di Bloomberg) — Per la prima volta dal 2011, Apple Inc. non ha rilasciato una versione del suo iPhone di punta a settembre. Questo ritardo ha avuto un enorme effetto a catena attraverso la sua rete di fornitori, il che rende l’analisi dei dati della catena di approvvigionamento ancora più impegnativa del solito. Almeno da marzo, sapevamo che la prossima puntata dell’iconico dispositivo sarebbe stata rinviata a causa del Covid-19. XNUMX. La pandemia ha inizialmente colpito le linee di produzione in Cina, ma ha continuato a influenzare il resto della gamma globale di aziende che contribuiscono al prodotto, fino al team che lo sviluppa a Cupertino. Foxconn Technology Group è l’esempio più evidente. La sua Hon Hai Precision Industry Co. L’unità, che assembla iPhone nelle fabbriche principalmente in Cina, ha registrato lunedì un calo del 21% nelle vendite di settembre. Non è solo. Largan Precision Co., che produce obiettivi per fotocamere per smartphone, ha registrato un calo del 22%. I cali hanno comportato un calo del 7% nelle entrate del terzo trimestre a Hon Hai, il più grande per quel periodo in oltre un decennio. Largan ha avuto la situazione peggiore, crollando del 20% nel trimestre. Si prevede che Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., il principale fornitore di chip per gadget, registrerà una crescita trimestrale dell'11% quando pubblicherà le vendite giovedì. Si tratta di un risultato rispettabile, ma più lento rispetto agli ultimi trimestri e potrebbe essere ulteriormente danneggiato da un rafforzamento del dollaro di Taiwan. Ciò che rende l'enigma più rivelatore, e allo stesso tempo confuso, sono le diverse storie che vengono raccontate a queste società. I problemi di Largan, ad esempio, non si limitano al ritardo dell'iPhone. Il calo di settembre non è stato un evento isolato e in realtà ha seguito i cali a due cifre dei due mesi precedenti, riflettendo in parte gli sviluppi di Huawei Technologies Co. e Xiaomi Corp. "L'indebolimento della domanda di lenti premium per smartphone e i tagli agli ordini da parte di Huawei sono i due principali fattori che pesano sui prezzi dei prodotti e sulle spedizioni di lenti", ha scritto questa settimana di Largan l'analista di Bloomberg Intelligence Charles Shum. "Si prevede che Huawei, Xiaomi e altri produttori di smartphone si concentreranno sulla vendita di più modelli di fascia media e bassa per mantenere il volume delle vendite durante la crisi pandemica." La conclusione è che i consumatori potrebbero non rifiutare l'ultimo iPhone in sé, ma semplicemente risparmiare i loro soldi e scegliendo di non acquistare nessun nuovo smartphone di fascia alta in mezzo all’incertezza economica globale. In alternativa, la tendenza al lavoro da casa e la mancanza di altri posti in cui spendere soldi (autunno a Parigi, qualcuno?) potrebbe spingere le persone ad aggiornare. Con l'iPhone che verrà presentato la prossima settimana e il lancio delle vendite probabilmente non sarà un rituale code fuori dai negozi Apple, non sapremo come sta andando fino a quando i comunicati stampa (per essere entusiasti, ovviamente) e le notizie (addulanti, forse) non arriveranno nelle settimane successive. I ricercatori di mercato potrebbero essere in grado di darci suggerimenti entro la fine di ottobre. Uno degli aspetti confortanti del rilascio di iPhone a settembre è stato il modo in cui ha consentito di suddividere le entrate dei fornitori in due fasi distinte: accelerazione, rivelazione e rilascio nel terzo trimestre. ; seguito dallo slancio e dalla domanda per le festività natalizie nel quarto. Quest'anno sarà racchiuso in un solo periodo. Le prime settimane di novembre e dicembre saranno cruciali per gli analisti, i trader e gli investitori che analizzeranno i dati della catena di approvvigionamento per avere un controllo sulla più grande azienda tecnologica del mondo. Ben prima che le aziende riportino i ricavi trimestrali, le aziende taiwanesi sono tenute ad annunciare le vendite mensili. Se i dati di ottobre, che saranno pubblicati entro il 10 novembre, non mostreranno picchi massicci, allora aspettatevi una reazione eccessiva da parte dei titoli tecnologici. Alcuni rialzisti attenderanno i dati di novembre, in uscita all'inizio di dicembre, per dimostrare di avere ragione. Molti si chiederanno se tali dati mostrino la vera forza o se si tratti semplicemente di recuperare la domanda derivante da un rilascio ritardato. Ma non avremo un quadro più completo fino all'inizio di gennaio, dopo la chiusura del trimestre. Tutto ciò significa che non solo i consumatori dovranno aspettare più a lungo per mettere le mani sul nuovo scintillante giocattolo, ma gli osservatori della catena di fornitura saranno lasciati sulle spine più a lungo di quanto previsto. al solito.Questa colonna non riflette necessariamente l'opinione del comitato editoriale o di Bloomberg LP e dei suoi proprietari.Tim Culpan è un editorialista di Bloomberg Opinion che si occupa di tecnologia.
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