(Bloomberg) – Le aziende hanno venduto prestiti rischiosi per finanziare i pagamenti al ritmo più veloce degli ultimi anni. Harbour Freight Tools USA Inc., un rivenditore di utensili a prezzi scontati gestito dal miliardario Eric Smidt, è l'ultimo mutuatario che cerca di riempirsi le tasche. L'azienda, che vende chiavi inglesi da 7.99 dollari e set di pinze da 8.99 dollari, sta cercando di prendere in prestito 3 miliardi di dollari in quello che sarà il suo quinto accordo di questo tipo negli ultimi dieci anni, secondo i dati compilati da Bloomberg. Si prevede di utilizzare parte dei proventi per rifinanziare il debito esistente e il resto per un dividendo, secondo una persona a conoscenza della questione. Credit Suisse Group AG, che guida l'accordo settennale, ha dato il via al marketing lunedì e l'offerta potrebbe essere quotata già il 14 ottobre, ha detto la persona, chiedendo di non essere identificata mentre si discute di una questione privata. I rappresentanti di Camarillo, La società con sede in California non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento. Un rappresentante del Credit Suisse ha rifiutato di commentare. Le cosiddette ricapitalizzazioni dei dividendi sono aumentate vertiginosamente nelle ultime settimane in un contesto di bassi costi di finanziamento alimentati in parte dalle politiche di aumento della liquidità da parte della Federal Reserve e dalla crescente domanda da parte di investitori affamati di rendimento che hanno poco altro da acquistare. A settembre sono stati lanciati circa 12.6 miliardi di dollari di prestiti per finanziare i pagamenti agli azionisti, il massimo in un mese in circa sei anni, secondo i dati compilati da Bloomberg. Per saperne di più: Il private equity utilizza prestiti per pagamenti al ritmo più veloce degli ultimi anni Smidt, presidente e capo di Harbour Freight funzionario esecutivo, ha costantemente aumentato il debito nei confronti della società a stretta partecipazione dal 2005, con accordi di dividendi emessi nel 2010, 2012, 2013 e 2016, secondo i dati compilati da Bloomberg. Il patrimonio netto di Smidt è di 5.1 miliardi di dollari, secondo il Bloomberg Billionaires Index. Harbour Freight offre agli investitori uno spread compreso tra 3.25 e 3.5 punti percentuali al di sopra del tasso interbancario offerto a Londra per il prestito, secondo la persona. Come altre recenti operazioni di questo tipo, il debito è classificato nella fascia più alta del debito spazzatura, Ba3 da Moody's Investors Service, ovvero tre livelli al di sotto dell'investment grade. Anche la sua attività è andata relativamente bene durante la pandemia, con negozi considerati essenziali e Secondo Moody's, la stragrande maggioranza dei suoi locali è rimasta aperta con orari modificati durante l'epidemia. L'accordo sui dividendi aggiungerà circa 850 milioni di dollari di debito aggiuntivo al bilancio della società, ma secondo Moody's potrebbe ridurre rapidamente l'indebitamento. Per altri articoli come questo, visita il sito Bloomberg.com Iscriviti ora per rimanere al passo con la fonte di notizie economiche più affidabile .©2020 Bloomberg LP,
(Bloomberg) – Le aziende hanno venduto prestiti rischiosi per finanziare i pagamenti al ritmo più veloce degli ultimi anni. Harbour Freight Tools USA Inc., un rivenditore di utensili a prezzi scontati gestito dal miliardario Eric Smidt, è l'ultimo mutuatario che cerca di riempirsi le tasche. L'azienda, che vende chiavi inglesi da 7.99 dollari e set di pinze da 8.99 dollari, sta cercando di prendere in prestito 3 miliardi di dollari in quello che sarà il suo quinto accordo di questo tipo negli ultimi dieci anni, secondo i dati compilati da Bloomberg. Si prevede di utilizzare parte dei proventi per rifinanziare il debito esistente e il resto per un dividendo, secondo una persona a conoscenza della questione. Credit Suisse Group AG, che guida l'accordo settennale, ha dato il via al marketing lunedì e l'offerta potrebbe essere quotata già il 14 ottobre, ha detto la persona, chiedendo di non essere identificata mentre si discute di una questione privata. I rappresentanti di Camarillo, La società con sede in California non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento. Un rappresentante del Credit Suisse ha rifiutato di commentare. Le cosiddette ricapitalizzazioni dei dividendi sono aumentate vertiginosamente nelle ultime settimane in un contesto di bassi costi di finanziamento alimentati in parte dalle politiche di aumento della liquidità da parte della Federal Reserve e dalla crescente domanda da parte di investitori affamati di rendimento che hanno poco altro da acquistare. A settembre sono stati lanciati circa 12.6 miliardi di dollari di prestiti per finanziare i pagamenti agli azionisti, il massimo in un mese in circa sei anni, secondo i dati compilati da Bloomberg. Per saperne di più: Il private equity utilizza prestiti per pagamenti al ritmo più veloce degli ultimi anni Smidt, presidente e capo di Harbour Freight funzionario esecutivo, ha costantemente aumentato il debito nei confronti della società a stretta partecipazione dal 2005, con accordi di dividendi emessi nel 2010, 2012, 2013 e 2016, secondo i dati compilati da Bloomberg. Il patrimonio netto di Smidt è di 5.1 miliardi di dollari, secondo il Bloomberg Billionaires Index. Harbour Freight offre agli investitori uno spread compreso tra 3.25 e 3.5 punti percentuali al di sopra del tasso interbancario offerto a Londra per il prestito, secondo la persona. Come altre recenti operazioni di questo tipo, il debito è classificato nella fascia più alta del debito spazzatura, Ba3 da Moody's Investors Service, ovvero tre livelli al di sotto dell'investment grade. Anche la sua attività è andata relativamente bene durante la pandemia, con negozi considerati essenziali e Secondo Moody's, la stragrande maggioranza dei suoi locali è rimasta aperta con orari modificati durante l'epidemia. L'accordo sui dividendi aggiungerà circa 850 milioni di dollari di debito aggiuntivo al bilancio della società, ma secondo Moody's potrebbe ridurre rapidamente l'indebitamento. Per altri articoli come questo, visita il sito Bloomberg.com Iscriviti ora per rimanere al passo con la fonte di notizie economiche più affidabile .©2020 Bloomberg LP
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