Cosa fare dei mercati ultimamente? L'inizio di settembre ha mostrato un forte calo rispetto ai valori massimi, ma dall'ottavo del mese – nelle ultime tre settimane – la volatilità ha dominato la giornata. Tutti i principali indici hanno rimbalzato su e giù senza mostrare una tendenza chiara. Anche se l’aumento della volatilità ci accompagnerà quasi certamente per un po’, è tempo di considerare i titoli difensivi. E questo ci porterà a dividendi. Fornendo un flusso di reddito costante, indipendentemente dalle condizioni del mercato, un titolo azionario con dividendi affidabile fornisce un cuscinetto per il tuo portafoglio di investimenti quando le azioni smettono di apprezzarsi. Tenendo questo in mente, abbiamo utilizzato il database TipRanks per individuare tre titoli azionari che producono dividendi. 8% o più. Tuttavia, non è tutto ciò che offrono. Ciascuno di questi titoli ha un rating Strong Buy e un notevole potenziale di rialzo. Solar Senior Capital (SUNS) Il primo titolo è Solar Senior Capital, una società di gestione degli investimenti focalizzata su un portafoglio non diversificato gestito esternamente. SUNS investe in società del mercato medio, assumendo posizioni in strumenti unitranche, prestiti garantiti e debito di primo e secondo privilegio. Gli obiettivi di investimento della società sono aziende di fascia media con rating di credito inferiori a investment grade e il suo portafoglio è valutato a 532.4 milioni di dollari. Gli utili di Solar, fino al primo trimestre del 1, erano rimasti stabili a 20 centesimi per azione, ma ciò ha comportato un improvviso calo nel secondo trimestre di quest'anno, arrivando a 35 centesimi. Questo calo è avvenuto anche se la società riportava anche una solida base finanziaria, con un patrimonio netto di 249 milioni di dollari e un capitale disponibile superiore a 210 milioni di dollari. Nonostante i minori utili, i risultati trimestrali sono stati sufficienti a mantenere il dividendo. Questo viene pagato mensilmente, ad un tasso di 10 centesimi per azione ordinaria, rendendo la distribuzione trimestrale di 30 centesimi. Ciò porta a un elevato rapporto di pagamento, ma agli attuali livelli di guadagno il dividendo è sostenibile. Il pagamento annualizzato, di 1.20 dollari, dà un rendimento del 9.4%, che è più di 4.5 volte superiore al rendimento da dividendi medio riscontrato tra i membri dell’indice S&P. La società ha pagato il dividendo in modo affidabile, indipendentemente dalle condizioni di mercato, dal 2011. Coprendo questo titolo per Ladenburg, l'analista Mickey Schleien valuta SUNS un acquisto, insieme a un obiettivo di prezzo di $ 15. Questo obiettivo implica un rialzo del 18% per il prossimo anno. (Per vedere il track record di Schleien, fare clic qui) A sostegno della sua posizione, Schleien scrive: “…il portafoglio della società sta aumentando con opportunità più interessanti a rendimenti più elevati. SUNS opera entro la fascia di recupero delle commissioni di gestione degli incentivi e il gestore esterno continua a rinunciare alle commissioni nella misura necessaria a NII per coprire il dividendo fino al 2020. La valutazione del consenso degli analisti di Strong Buy su SUNS è unanime, basata su 3 recensioni di Buy. Il prezzo di negoziazione del titolo di 12.68 dollari e l'obiettivo di prezzo medio di 15.67 dollari danno un potenziale di rialzo su un anno del 24%. (Vedi l'analisi delle azioni SUNS su TipRanks) Barings BDC, Inc. (BBDC) Barings, il prossimo titolo nella nostra lista, è una società di sviluppo aziendale. L'azienda fornisce accesso al capitale e gestione patrimoniale per i propri clienti, società del mercato medio che cercano soluzioni di finanziamento. Barings investe in titoli di debito, azioni e asset a reddito fisso e vanta oltre 346 miliardi di dollari di asset totali in gestione. Sebbene Barings abbia subito un duro colpo in termini di ricavi nel primo trimestre, con l'aggravarsi della crisi dovuta al coronavirus, la società ha visto i profitti ritorno a numeri positivi nel secondo trimestre. Con 56 milioni di dollari, anche i ricavi del secondo trimestre sono stati più di 2 volte superiori rispetto ai risultati della seconda metà del 4. Gli utili sono rimasti stabili, con un utile per azione riportato tra 14 e 16 centesimi negli ultimi 7 trimestri. In un altro segno di forza, Barings in agosto ha completato un accordo per l'acquisizione di MVC Capital. L'accordo, che ammonta a 177.5 milioni di dollari in contanti e azioni, dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 4 e creerà una società combinata con un portafoglio di investimenti del valore di oltre 20 miliardi di dollari. Mentre questa mossa va avanti, BBDC continua a premiare gli azionisti. La società ha gradualmente aumentato il pagamento dei dividendi trimestrali negli ultimi due anni. Il pagamento attuale è di 16 centesimi per azione ordinaria, con un pagamento annualizzato di 64 centesimi e un rendimento robusto dell'8%. L'analista di Raymond James Robert Dodd sottolinea l'importanza della transazione MVC per BBDC: "... ci aspettiamo che BBDC riconosca un top "Accrescimento dello sconto di acquisto" del contributore al reddito di linea nel corso della vita del portafoglio MVC." Dodd prosegue sottolineando che ciò avrà un impatto positivo sul dividendo, scrivendo: “Stiamo prevedendo un aumento del dividendo dopo la chiusura dell'acquisizione di MVC. Riteniamo che il dividendo potrebbe essere aumentato dagli attuali $ 0.16/azione per trimestre a $ 0.17/azione nel 1Q21. Anche se riteniamo che il potere degli utili supererà tale livello, a nostro avviso un'eccessiva copertura è una buona cosa e riteniamo prudente prevedere un rapporto di pagamento del 90%. I commenti di Dodd confermano il suo rating di acquisto sul titolo. Dà a Barings un obiettivo di prezzo di 9.50 dollari, che indica spazio per una crescita del 19% nei prossimi 12 mesi. (Per vedere il track record di Dodd, fare clic qui) Nel complesso, la valutazione del consenso Strong Buy di Barings è sostenuta da 3 acquisti recenti a fronte di un singolo Hold. La società ha un obiettivo di prezzo medio di 9 dollari, suggerendo un rialzo del 12.5% rispetto al prezzo di scambio di 8.01 dollari. (Vedi l'analisi delle azioni BBDC su TipRanks) TriplePoint Venture Growth (TPVG) L'ultimo titolo nel nostro elenco è un'altra società di investimento di gestione. TriplePoint Venture è una società di investimento in capitale di rischio con un portafoglio incentrato sulla tecnologia e sulle scienze della vita. Si tratta di settori ad alta crescita che divorano liquidità, ma offrono anche la promessa di rendimenti elevati. Gli utili di TriplePoint sono diminuiti quest'anno rispetto al loro picco, a 45 centesimi per azione nel quarto trimestre dello scorso anno, anche se le entrate si sono riprese dal coronavirus. -perdite indotte nel primo trimestre. Per il secondo trimestre, il fatturato è stato pari a 23 milioni di dollari, mentre l'EPS è sceso del 7% a 38 centesimi. Anche se gli utili sono in calo, superano comunque le previsioni del 5.5%. Tuttavia, il pagamento dei dividendi della società è rimasto notevolmente stabile negli ultimi anni. Fatta eccezione per una flessione al ribasso nel dicembre 2018, il dividendo è stato costantemente pagato a 36 centesimi per azione ordinaria a trimestre. Ciò dà un pagamento annualizzato di $ 1.44 e un rendimento potente del 12.8%. L'elevato rendimento, combinato con l'affidabilità della cronologia dei pagamenti, rendono prezioso questo dividendo, soprattutto in un periodo di politica dei tassi di interesse prossimi allo zero. Christopher York, analista a 4 stelle di JMP Securities, ritiene che i recenti risultati del secondo trimestre giustifichino una sovraperformance ( cioè Buy) su TPVG e il suo obiettivo di prezzo di $ 13 implica un rialzo del 16%. (Per vedere il track record di York, fare clic qui) Sostenendo la sua prospettiva, York scrive: “TPVG rimane la nostra idea BDC preferita per coloro che commerciano sotto i 500 milioni di dollari di capitalizzazione di mercato; riteniamo che il titolo sia particolarmente attraente sia per gli investitori in cerca di rendimento che per quelli di valore […] Continuiamo a credere che il tasso di rendimento del dividendo principale di TriplePoint di $ 0.36 sia sostenibile per tutto il 2021 e notiamo che il requisito di rendimento totale nella commissione di incentivo dovrebbe fornire ulteriore supporto al dividendo copertura da eventuali future perdite su crediti”. Nel complesso, gli analisti di Wall Street non sono stati altro che ottimisti su TPVG negli ultimi tre mesi. Dei 5 analisti che coprono il titolo, tutti e 5 sono rialzisti. Nel frattempo, il loro obiettivo di prezzo medio di 13.30 dollari suggerisce un rialzo del 19% rispetto ai livelli attuali. (Vedi l'analisi delle azioni di TriplePoint su TipRanks) Per trovare buone idee per scambiare azioni con dividendi a valutazioni interessanti, visita le migliori azioni da acquistare di TipRanks, uno strumento appena lanciato che unisce tutte le informazioni azionarie di TipRanks. Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelli degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo.
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