Nell’ultima tappa del 2020, il mercato ha quello che serve per raggiungere un livello record? Se chiedi a JP Morgan, la risposta è sì. Secondo lo stratega Dubravko Lakos-Bujas, gli utili dell'S&P 500 si stanno riprendendo più rapidamente del previsto grazie alla politica monetaria accomodante della Federal Reserve, alle riaperture globali e alle strategie tecnologiche a lungo termine. Sostiene che questo trend degli utili potrebbe alimentare il rally dell'indice fino al record di 3,600, riflettendo un guadagno del 6% rispetto ai livelli attuali. La tecnologia è la chiave qui. Sebbene recentemente lo spazio abbia avuto un andamento difficile, lo stratega vede l’ultimo ritiro come “salutare”, sottolineando che i nomi tecnologici sono ancora relativamente isolati dall’impatto economico di COVID. I profitti tecnologici potrebbero anche potenzialmente contribuire a compensare la debolezza degli utili nel mercato più ampio. -Commentò Bujas. Inoltre, l'azienda prevede che il miglioramento della domanda e il calo dei costi degli interessi determineranno un rimbalzo dei margini delle società dell'indice S&P 500, con una ripresa completa potenzialmente prevista entro la seconda metà del 2021. Tenendo presente questo, abbiamo voluto dare un'occhiata più da vicino a tre azioni che hanno guadagnato JP Il timbro di approvazione di Morgan. Oltre a un rating rialzista, gli analisti dell'azienda ritengono che ciascuno di essi potrebbe salire almeno del 60% in più nell'anno a venire. Eseguendo i ticker attraverso il database di TipRanks, abbiamo ottenuto tutti i dettagli e imparato cosa li rende spettacoli così avvincenti. PDC Energy (PDCE) Innanzitutto abbiamo PDC Energy, che è il secondo più grande produttore di petrolio e gas nel DJ Basin e ha un significativo scala (182,000 acri netti). In base alla sua posizione nello spazio, JP Morgan sta battendo forte su questo nome. L'analista Arun Jayaram vede la società come uno degli "operatori posizionati tra gli operatori E&P a piccola e media capitalizzazione, dato che abbina un forte profilo di flusso di cassa libero e un bilancio relativamente pulito con un multiplo conveniente. .” Tra tutti i nomi nell'universo di copertura E&P dell'azienda, PDCE viene scambiato al multiplo EBITDA 2021 più basso e ha il rendimento del flusso di cassa libero più alto. Inoltre, anche se la politica del Colorado presenta sfide dato che si tratta di uno stato viola, o uno stato altalenante, il L'analista ritiene che questi ostacoli possano essere superati. "A nostro avviso, il titolo sembra scontare un taglio significativo sul suo inventario non perforato a causa degli ostacoli normativi in Colorado, in linea con l'implementazione del limite 'duro' di 2,000 piedi. regole di battuta d'arresto. Anche se non ci aspettiamo che le misure politiche potenzialmente restrittive in Colorado scompaiano, riteniamo che l’attuale sconto di circa 2.6 volte sia troppo punitivo, con solo una rivalutazione di mezzo giro che fornisce un rialzo di circa il 40% alle azioni”, ha commentato Jayaram. L’analista sostiene che il titolo offre agli investitori una “rara opportunità” di accaparrarsi un nome con uno sconto rispetto al valore PDP. Le azioni attualmente passano di mano solo per il 73% delle stime PDP di Jayaram, sulla base dei recenti prezzi azionari. battute d'arresto che fornirebbero comunque a PDCE la capacità di sfruttare la parte del leone del suo inventario DJ Basin non perforato, anche se con ulteriori ostacoli amministrativi nel processo di autorizzazione che potrebbero aumentare leggermente i costi di esercizio", ha affermato l'analista. PDCE ha circa 400 DUC o pozzi autorizzati nel DJ Basin, che potrebbero servire a tamponare il rischio operativo per diversi anni e fornire un margine di manovra alla società per affrontare con successo le modifiche al processo di autorizzazione, secondo Jayaram. Con il "significativo spostamento da il valore della base patrimoniale sottostante”, Jayaram dà a PDCE un posto su JP Gli Stati Uniti di Morgan Focus List degli analisti azionari come scelta di valore. Non dovrebbe sorprendere, quindi, che Jayaram si schieri con i rialzisti. A tal fine, assegna al titolo un rating di sovrappeso e un obiettivo di prezzo di $ 23. Gli investitori potrebbero intascare un guadagno del 93%, se questo obiettivo fosse raggiunto nei dodici mesi a venire. (Per vedere il track record di Jayaram, fare clic qui) Altri analisti sono d'accordo? Loro sono. Solo i rating Buy, 11, infatti, sono stati emessi negli ultimi tre mesi. Pertanto il verdetto è unanime: il PDCE è un acquisto forte. Dato l’obiettivo di prezzo medio di 21.50 dollari, le azioni potrebbero aumentare dell’80% nel prossimo anno. (Vedi l'analisi delle azioni PDCE su TipRanks) GeoPark (GPRK) Passando a un altro attore nel gioco dell'energia, GeoPark è una delle principali società indipendenti di petrolio e gas con attività di petrolio e gas in Cile, Colombia, Brasile, Perù e Argentina. Con una solida base patrimoniale in Colombia, che rappresenta l'81% della sua produzione, JP Morgan vede grandi cose in serbo per questo gioco petrolifero. Scrivendo per l'azienda, l'analista Ricardo Rezende ha affermato: "Consigliamo GPRK agli investitori che cercano esposizione ai prezzi del petrolio... riteniamo che il titolo rifletta i prezzi del petrolio a lungo termine a $ 50 al barile (bbl ), in linea con l’attuale curva forward.” Inoltre, l’approccio della società alla gestione del portafoglio delle sue attività (le operazioni devono autofinanziarsi e dimostrare il proprio valore su base autonoma) e il fatto che abbia recentemente raggruppato le sue attività in due segmenti, potrebbero “aiutare la società a contenere i costi – un un ulteriore aspetto positivo, soprattutto in un contesto di bassi prezzi del petrolio", secondo Rezende. Detto questo, Rezende sostiene che "la maggior parte del valore attuale - e futuro - di GeoPark risiede nelle sue attività colombiane". Llanos-34, la sua “migliore risorsa”, si trova nel paese. Questo asset ha visto una produzione media di 26 boed nel secondo trimestre del 2, e detiene anche circa il 2020% delle riserve certe nette. GPRK ha compiuto uno sforzo significativo per espandere la sua esposizione alle aree intorno a Llanos 71, con le sue partecipazioni nell'area che ora ammontano a oltre 34 milioni di acri. Nell’ambito di questi sforzi, ha acquisito cinque blocchi esplorativi in collaborazione con Hocol (Ecopetrol), ha concordato con Parex di assumere una partecipazione operativa del 50% nel blocco Llanos 94 e ha acquisito Amerisur, un’impresa E&P indipendente il cui blocco più rilevante (CPO-5) si trova nelle vicinanze di Llanos 34. Quest'ultima acquisizione è la chiave del successo dell'azienda, secondo Rezende, poiché "ha aperto una nuova regione di esplorazione per GeoPark: Putumayo, una regione più vicina al confine con l'Ecuador". l'analista ha dichiarato: “Llanos 34 e le sue vicinanze, a nostro avviso, sono motori molto più importanti per il caso di investimento di GeoPark rispetto a qualsiasi altro blocco in cui la società ha una partecipazione. Inoltre, una campagna esplorativa di successo nelle aree che GeoPark ha recentemente incorporato e l’incremento del CPO-5 sono gli altri fattori scatenanti rilevanti nell’area. Vediamo che la produzione in Colombia raggiungerà i 39.8 kbpd nel 2023, rispetto ai 28.5 kbpd nel 2018”. Tutto ciò ha spinto Rezende a classificare GPRK come sovrappeso (ovvero Acquista) insieme a un obiettivo di prezzo di $ 16. Questo obiettivo esprime la sua fiducia nella capacità del GPRK di crescere del 119% nel prossimo anno. (Per vedere il track record di Rezende, fare clic qui) Osservando la ripartizione del consenso, negli ultimi tre mesi sono stati pubblicati 2 acquisti e nessuna sospensione o vendita. Pertanto, GPRK ottiene una valutazione di consenso di acquisto moderato. Sulla base dell’obiettivo di prezzo medio di 13.60 dollari, le azioni potrebbero aumentare del 85% nel prossimo anno. (Vedi l'analisi delle azioni GeoPark su TipRanks) iTeos Therapeutics (ITOS) Facendosi strada verso il settore sanitario, iTeos Therapeutics si concentra sulla scoperta e sullo sviluppo di una nuova generazione di terapie immuno-oncologiche altamente differenziate. Con una pipeline di sviluppo dal potenziale significativo, JP Morgan ritiene che ora sia il momento di entrare in azione. I suoi due candidati principali, EOS-850 (un antagonista A2AR) e EOS-448 (un anticorpo anti-TIGIT), stanno prendendo di mira i meccanismi chiave dell'immunosoppressione del cancro e sono in sviluppo da solo così come con altre combinazioni terapeutiche. È stato dimostrato che il recettore A2A, un componente chiave di segnalazione all'interno della via immunosoppressiva ATP-adenosina, modula le risposte immunitarie in condizioni patologiche. Per quanto riguarda il programma immunorecettori delle cellule T con immunoglobuline (Ig) e domini ITIM (TIGIT), è un altro recettore che alcuni tipi di cancro utilizzano per sostenere la crescita del tumore. Pesare per JP Morgan, analista a 5 stelle Anupam Rama, ha scritto: “Riconosciamo che lo sviluppo nelle classi adenosina e TIGIT è competitivo con aziende del calibro di numerose grandi aziende farmaceutiche/biotecnologiche e biotecnologie SMID; detto questo, riteniamo ancora che iTeos abbia molteplici leve di creazione di valore sia con EOS-850 che con EOS-448”. Queste includono il potenziale per le molecole di differenziarsi nel tempo all'interno di una particolare classe target. EOS-850 ha dimostrato un profilo PK/PD differenziato a livello preclinico, con le prime risposte che sembrano incoraggianti. Sulla base di questi dati solidi, è stato avviato uno studio di Fase 1/2 per EOS-850 in pazienti con tumori solidi avanzati, sia in monoterapia che in combinazione con terapie standard. Si prevede che l’aumento della dose nei bracci di combinazione dello studio inizierà nel terzo trimestre del 3, mentre i dati della coorte di espansione della dose in monoterapia sono attesi nel primo semestre del 2020. Rama ritiene che queste letture possano determinare un notevole rialzo. Va inoltre notato che una nuova formulazione di EOS-850 con proprietà di dissoluzione migliorate e buon assorbimento in condizioni di pH elevato dovrebbe essere disponibile per uno studio clinico ponte nel primo trimestre del 1, con il completamento potrebbe arrivare nel secondo trimestre del 2021. Supponendo un prezzo iniziale netto di 12,000 dollari per ciclo di terapia, Rama stima un picco di vendite globali di 2-2.5 miliardi di dollari entro il 2039. Inoltre, EOS-448 ha dimostrato un'elevata affinità di legame e un coinvolgimento attivo di FcyR, sulla base di dati preclinici. È attualmente in corso uno studio di Fase 1/2a per EOS-448 in pazienti con tumori solidi avanzati e i risultati preliminari della fase di escalation dovrebbero essere rilasciati nel 1H21, un altro potenziale catalizzatore, secondo Rama. Per questa terapia, Rama ritiene che il picco delle vendite potrebbe raggiungere i 3 miliardi di dollari. di aumento di successo e/o di picco di aumento dei ricavi)", ha affermato Rama. Inoltre, entrambe le terapie sono interamente di proprietà di ITOS, il che lascia "il potenziale per un futuro interesse strategico in entrambe le attività in attesa dell'evoluzione dei dati", secondo Rama. Oltre a ciò, entrambi gli asset hanno mostrato segnali di attività in indicatori interessanti ma meno competitivi. Tutto ciò che ITOS ha fatto ha convinto Rama a mantenere un sovrappeso (cioè Acquista) valutazione sullo stock. Insieme alla chiamata, fissa un obiettivo di prezzo di $ 40, suggerendo un potenziale di rialzo del 61%. (Per vedere il track record di Rama, fare clic qui) Passando ora al resto della Strada, altri analisti fanno eco al sentimento di Rama. 4 Acquisti e nessuna sospensione o vendita si sommano a una valutazione di consenso di acquisto forte. A 45 dollari, l’obiettivo di prezzo medio è più aggressivo di quello di Rama e implica un potenziale di rialzo dell’81%. (Vedi l'analisi delle azioni ITOS su TipRanks) Per trovare buone idee per il trading di azioni a valutazioni interessanti, visita le migliori azioni da acquistare di TipRanks, uno strumento appena lanciato che unisce tutte le informazioni azionarie di TipRanks. Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelli degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo.
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