Con i mercati che hanno mostrato movimenti volatili nelle ultime sessioni – un giorno al ribasso, un giorno al rialzo – alcuni analisti di Wall Street stanno mostrando un rinnovato interesse per i dividendi ad alto rendimento. Non che si siano mai allontanati da questi generatori di reddito costanti; piuttosto, il boom del mercato della scorsa estate ha portato The Street a concentrarsi sull’apprezzamento delle azioni come fonte di profitti. Le fluttuazioni del mercato dall'inizio di settembre hanno spinto sia gli analisti che gli investitori a dare un'occhiata più da vicino alle strategie difensive. Gli analisti di ricerca di JMP Securities hanno cercato nei mercati gli acquisti "giusti" e le loro scelte meritano uno sguardo più attento. Hanno scelto come strumento di investimento preferito i pagatori di dividendi affidabili e ad alto rendimento. Il database TipRanks getta ulteriore luce su tre scelte di JMP - titoli con dividendi che rendono il 7% o superiore - e che l'impresa di investimento vede con un rialzo del 20% o superiore. Annaly Capital Management (NLY) Il primo nome nell'elenco di JMP è Annaly Capital Management. La società occupa la nicchia dei titoli garantiti da ipoteca, con un patrimonio totale di 104 miliardi di dollari, principalmente titoli ipotecari garantiti da Freddie Mac e Fannie Mae. Annaly è uno dei REIT più grandi del mercato. La crisi del coronavirus è stata dura per Annaly, poiché la crisi economica del primo trimestre ha reso difficile per i titolari del prestito effettuare i pagamenti. Tuttavia, con la ripresa dell'economia nel secondo trimestre, le fortune di Annaly si sono invertite e le forti perdite del primo trimestre si sono trasformate in guadagni modesti. I ricavi del secondo trimestre sono stati pari a 2 milioni di dollari, con un EPS pari a 979 centesimi, battendo le previsioni di 27 centesimi. Guardando al futuro, la previsione è di un EPS di 26 centesimi per il terzo trimestre. È importante notare che Annaly ha battuto le previsioni sugli utili in ciascuno degli ultimi tre trimestri. Passando al dividendo, Annaly è rimasta un affidabile pagatore di dividendi negli ultimi anni, con una storia di aggiustamenti del pagamento per mantenerlo sostenibile. Il dividendo attuale è di 22 centesimi per azione ordinaria ed è stato pagato alla fine di settembre; a questo tasso il rendimento è del 12.27%. In un'era di tassi vicini allo zero da parte della Fed, il rendimento dei dividendi di NLY è alle stelle. L'analista di JMP Steven DeLaney è impressionato da NLY. L'analista a 5 stelle ha sottolineato: "La combinazione dei dividendi pagati durante il [secondo] trimestre e l'aumento del valore contabile della sterlina: il miglior guadagno trimestrale della società dalla Grande Recessione del 2008-09 […] Riteniamo che le azioni NLY dovrebbero essere scambiate a un premio significativo rispetto ai concorrenti in base alle dimensioni, alla scala e, ora, alla sua struttura di gestione interna della società. "DeLaney valuta il titolo come Outperform (ovvero Acquista) insieme a un obiettivo di prezzo di $ 8.50. Questa cifra suggerisce un potenziale di rialzo del 20% rispetto ai livelli attuali. (Per vedere il track record di DeLaney, fare clic qui) Complessivamente, ci sono state 8 recenti revisioni da parte degli analisti delle azioni NLY, suddivise in 5 acquisti e 3 prese, conferendo al titolo una valutazione di consenso degli analisti di acquisto moderato. L’obiettivo di prezzo medio di 8.04 dollari implica un potenziale di crescita del 13% rispetto all’attuale prezzo di scambio di 7.10 dollari. (Vedi l'analisi delle azioni NLY su TipRanks) StoneCastle Financial (BANX) Successivamente, StoneCastle, è una società di investimento di gestione, con un portafoglio che include movimenti in titoli di capitale alternativi e banche comunitarie. La società concentra la propria attività di investimento sulla conservazione del capitale e sulla generazione di reddito corrente, impegnandosi a restituire i profitti agli azionisti. Il portafoglio di investimenti di StoneCastle ammonta a oltre 133 milioni di dollari, di cui il 32% è costituito da cartolarizzazione di crediti, il 26% da titoli di debito e il 15% da prestiti a termine. Durante il secondo trimestre, BANX ha registrato oltre 2.6 milioni di dollari di reddito netto da investimenti, arrivando a 41 centesimi al mese. condividere. Il valore patrimoniale netto della società è salito a 20.27 dollari per azione alla fine del trimestre; quella cifra era di 20.93 dollari al 30 settembre. BANX ha pagato un dividendo trimestrale di 38 centesimi nel secondo trimestre, un pagamento che la società ha mantenuto in modo affidabile – con un lieve rialzo nel dicembre 2 – negli ultimi tre anni. A 1.52 dollari all'anno, il dividendo frutta un impressionante 8%. L'analista Devin Ryan, a 5 stelle, copre questo titolo per JMP e gli piace ciò che vede. "La società ha investito ben 36 milioni di dollari durante il [secondo] trimestre, che includeva alcuni titoli a rendimento più elevato e più attraenti, che hanno guidato l'aumento sequenziale del reddito netto da investimenti... Considerato un trimestre forte di investimenti, in particolare in titoli a rendimento interessante, l'investimento netto i ricavi sono aumentati notevolmente nel 2Q20. Guardando al futuro, date le forti prospettive di implementazione per il secondo semestre del 2, riteniamo probabile che il reddito netto da investimenti continuerà a crescere... BANX continua a più che coprire il suo attuale dividendo trimestrale di $ 20, e crediamo che questo continuerà ad essere il caso in i prossimi trimestri”, ha affermato Ryan. Quella di Ryan è l'unica recensione recente registrata per questo titolo, che attualmente viene venduto a $ 18.15. Valuta BANX come Outperform (es Acquista), con un obiettivo di prezzo di $ 22 che indica un possibile rialzo del 21% per i prossimi 12 mesi. (Per vedere il track record di Ryan, fare clic qui) BRT Realty Trust (BRT) Ultimo ma non meno importante è BRT Realty Trust, un fondo di investimento immobiliare focalizzato su proprietà multifamiliari. La società acquisisce, possiede e gestisce appartamenti e attualmente vanta un portafoglio di 39 proprietà in 11 stati, per un totale di oltre 11,000 singoli appartamenti. La società ha subito un grave colpo a causa della crisi del coronavirus in corso e ha registrato una perdita netta di 25 centesimi per azione per il secondo trimestre solare di quest'anno. Allo stesso tempo, BRT è riuscita a incassare il 98% degli affitti nel secondo trimestre e ha visto l’occupazione media rimanere al di sopra del 2%. Ciò è di buon auspicio per l'azienda, poiché non deve trasportare e mantenere unità vuote o non paganti. Un'altra nota positiva è che BRT ha continuato a pagare i dividendi. La società ha gradualmente aumentato il pagamento trimestrale negli ultimi tre anni e l'attuale dividendo, di 22 centesimi per azione ordinaria, si annualizza a 88 centesimi e dà un rendimento del 7.1%. Si tratta di più del triplo del rendimento medio riscontrato tra le società quotate S&P e di più del doppio di quelle di BRT che pagano dividendi nel settore finanziario. Aaron Hecht di JMP ritiene che BRT mantenga una solida posizione nella sua nicchia e scrive: "Con un prezzo più basso distribuzione del prodotto nei mercati Sunbelt, il portafoglio BRT sta generando ottimi risultati rispetto ai concorrenti con esposizione al mercato urbano ad alta densità... La crescita degli affitti è stata in media del 2.2% per i rinnovi e dello 0.2% per i nuovi contratti di locazione, mentre sono state concesse concessioni minime. La crescita dei tassi e l'occupazione sono state simili a luglio e agosto 2020 rispetto al 2Q20. "Hecht valuta il titolo come Outperform (ovvero Buy), con un obiettivo di prezzo di $ 15 che implica un rialzo del 20% in un anno. (Per vedere il track record di Hecht, fare clic qui.) Nel complesso, BRT ha una valutazione di acquisto moderata dal consenso degli analisti, basata su una suddivisione equa tra le recensioni Acquista e Mantieni. Il titolo viene venduto a 12.56 dollari e il prezzo obiettivo medio di 13.25 dollari suggerisce un modesto guadagno del 5%. (Vedi l'analisi delle azioni BRT su TipRanks) Per trovare buone idee per la negoziazione di azioni con dividendi a valutazioni interessanti, visita le migliori azioni da acquistare di TipRanks, uno strumento appena lanciato che unisce tutte le informazioni azionarie di TipRanks. Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelli degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo.
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