Evitare azioni legali e frodi legate a beni potenzialmente truccati, titoli manipolati, truffe e/o valori patrimoniali gonfiati

A cura di High West Capital Partners
Nel settembre 25, 2020
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CASE STUDY

High West Capital Partners, LLC (Nevis) annuncia di non essere in grado di strutturare accordi per tutti gli asset quotati in borsa. L'HWCP evita una perdita del 100% su un asset potenzialmente truccato o su azioni manipolate. Come HWCP evita truffe e/o valori patrimoniali gonfiati. Una panoramica di come funziona il processo per entrambi i lati di una transazione.

BACKGROUND DEL PRODOTTO STRUTTURATO

Sebbene HWCP si impegni a fornire ai clienti la liquidità che cercano, in un periodo di tempo ragionevole e a condizioni vantaggiose, non sempre è possibile strutturare un accordo. Un ottimo esempio si è verificato nell’ottobre 2019, quando un agente indipendente di un grande detentore di 9AU.GR ha cercato di strutturare una transazione. L'agente non era un dipendente di 9AU.GR ma riteniamo che avesse un precedente rapporto d'affari con il potenziale cliente che cercava di strutturare la transazione utilizzando le sue partecipazioni in 9AU.GR. L'HWCP non aveva alcun rapporto con l'agente. Come per tutte le transazioni strutturate HWCP, HWCP firma accordi sulle commissioni con l'agente confermando che trasferiremo all'agente la commissione di origine dai proventi di qualsiasi transazione del cliente. Gli agenti vengono compensati dal cliente e non dall'HWCP. Questa è la stessa disposizione in ogni accordo che strutturiamo. Nessuna commissione viene mai offerta o pagata.

VALORE DEL BENI

Quando si struttura una transazione, la cosa più importante da comprendere per HWCP è il valore effettivo del bene offerto nella struttura. In questo caso si trattava di azioni di 9AU.GR. Il passo più fondamentale per determinare il valore intrinseco è guardare il prezzo delle azioni precedente e attuale. Devi sapere da dove vieni per iniziare almeno a capire dove stai andando. Il prezzo delle azioni di 9AU.GR nell'ottobre 2019, quando HWCP è stato contattato per concludere un accordo, era di circa $ 4.50 USD. Le seguenti date e cronologia possono essere visualizzate nel grafico sottostante.

Va notato che alla fine del 2017 il prezzo delle azioni è passato da $ 0.30 USD a oltre $ 50.00 USD in un periodo di giorni, per poi crollare di nuovo a $ 10.00 USD durante la prima metà del 2018. Nel 2019 le azioni venivano scambiate sotto il trend di $ 3.00 USD. verso $ 1.00 USD a giugno 2019. Da giugno 2019 a ottobre 2019 le azioni sono immediatamente balzate al livello di $ 4.50 USD (nel giro di pochi giorni) dove sono state scambiate nei mesi di giugno, luglio, agosto, settembre e parte di ottobre 2019.

L'HWCP è stato contattato a settembre/ottobre 2019 e il cliente desiderava una valutazione in USD sul titolo che era disposto a investire nel prodotto strutturato. Il cliente desiderava utilizzare $ 4.50 USD per azione come prezzo di valutazione. Dopo aver esaminato il movimento dei prezzi sopra descritto e il settore altamente volatile del bitcoin in cui operava Uptech Ag, HWCP ha stabilito che il valore reale dell'asset era solo di circa $ 1.00 USD per azione. Si trattava di una differenza significativa rispetto all’attuale prezzo delle azioni in quel momento. Sulla base degli accordi legali in vigore e dei documenti di strutturazione legalmente eseguiti, HWCP aveva tutto il diritto di strutturare un accordo sulla base di $ 1.00 USD per azione.

Poiché HWCP valorizza i propri rapporti con i clienti e si impegna a far sì che tutti i clienti raggiungano con successo i propri obiettivi finanziari, HWCP si è avvicinato al cliente e lo ha informato che per concludere un accordo HWCP non avrebbe utilizzato $ 4.50 USD per azione ma piuttosto $ 1.00 USD per azione. Se il cliente desiderasse procedere, andremmo avanti, ma se non fossero d'accordo, il risultato sarebbe un accordo per risolvere l'accordo meno le consuete e significative spese di risoluzione. C'erano piccole commissioni di intermediazione di terze parti, associate all'apertura di un conto di intermediazione da parte del cliente a nome del cliente, a cui HWCP non poteva rinunciare ma accettava di dividere tali commissioni se il cliente non avesse approvato la valutazione. HWCP ha mantenuto tutti i diritti mentre il cliente esaminava le opzioni molto giuste presentate.

Alla fine il cliente ha apprezzato la nostra analisi e il nostro approccio ma non era soddisfatto della valutazione e ha deciso di non procedere. HWCP ha accettato di non strutturare utilizzando la valutazione più bassa e il cliente ha potuto cercare diverse alternative per le sue esigenze. Come a volte può accadere, l'agente indipendente incaricato dell'accordo non era contento che l'accordo fosse andato in pezzi. Questi agenti, sebbene lavorino per i clienti, non hanno denaro a rischio nelle transazioni, non hanno risorse a rischio in queste transazioni e sono puramente motivati ​​​​dalla conclusione di una trattativa. Tale motivazione a volte va contro sia il cliente che l'HWCP.

Il punto di vista dell'agente era che aveva dedicato molto tempo ed energie e che HWCP avrebbe dovuto utilizzare l'attuale prezzo di mercato di $ 4.50 USD per azione e strutturare semplicemente la transazione. L'agente non aveva alcun obbligo fiduciario nei confronti del capitale HWCP a rischio. Tutto ciò che voleva era la commissione di creazione da parte del cliente, che sarebbe stata pagata in caso di successo dell'affare. In questo caso il cliente era d'accordo con l'agente e sperava di utilizzare la valutazione di $ 4.50 USD per azione per strutturare un accordo e potenzialmente lasciare HWCP con grandi perdite. L'agente era molto turbato e ha lasciato all'HWCP messaggi vocali minacciosi sull'inondazione di Internet con storie false su come svolgiamo affari. Comprendiamo che le persone possano rimanere deluse quando gli affari non vengono conclusi, ma dobbiamo essere fedeli ai nostri clienti e a noi stessi. Non siamo sicuri che questo agente sia dietro alcune delle recenti notizie false sull'HWCP, ma alla fine non importa, esaminare la situazione 9AU.GR è un ottimo esempio per i potenziali clienti.

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1) Individuo con patrimonio netto superiore a $ 1.0 milioni. Una persona fisica (non un'entità) il cui patrimonio netto, o patrimonio netto congiunto con il coniuge, al momento dell'acquisto supera $ 1,000,000 USD. (Nel calcolo del patrimonio netto, è possibile includere il patrimonio netto in proprietà personali e immobili, compresa la residenza principale, contanti, investimenti a breve termine, azioni e titoli. L'inclusione del patrimonio in proprietà personali e immobili dovrebbe essere basata sull'equo valore valore di mercato di tale proprietà meno il debito garantito da tale proprietà.)

2) Individuo con reddito annuo individuale di $ 200,000. Una persona fisica (non un'entità) che ha avuto un reddito individuale superiore a $ 200,000 in ciascuno dei due anni solari precedenti e ha una ragionevole aspettativa di raggiungere lo stesso livello di reddito nell'anno in corso.

3) Individuo con reddito annuo congiunto di $ 300,000. Una persona fisica (non un'entità) che ha avuto un reddito congiunto con il coniuge superiore a $ 300,000 in ciascuno dei due anni solari precedenti e ha una ragionevole aspettativa di raggiungere lo stesso livello di reddito nell'anno in corso.

4) Società di capitali o società di persone. Una società, partnership o entità simile che possiede un patrimonio superiore a 5 milioni di dollari e non è stata costituita allo scopo specifico di acquisire un interesse nella società o partnership.

5) Trust revocabile. Un trust revocabile da parte dei suoi concedenti e ciascuno dei cui concedenti è un investitore accreditato come definito in una o più delle altre categorie/paragrafi qui numerati.

6) Fiducia irrevocabile. Un trust (diverso da un piano ERISA) che (a) non è revocabile dai suoi concedenti, (b) ha un patrimonio superiore a 5 milioni di dollari, (c) non è stato costituito allo scopo specifico di acquisire un interesse e (d ) è diretto da una persona che possiede tale conoscenza ed esperienza in materia finanziaria e commerciale da essere in grado di valutare i meriti e i rischi di un investimento nel Trust.

7) IRA o piano di benefici simili. Un piano di benefit IRA, Keogh o simile che copre solo una singola persona fisica che sia un investitore accreditato, come definito in una o più delle altre categorie/paragrafi qui indicati.

8) Conto del piano di benefici per i dipendenti diretto dal partecipante. Un piano di benefici per i dipendenti diretto dai partecipanti che investe sotto la direzione e per conto di un partecipante che è un investitore accreditato, come tale termine è definito in una o più delle altre categorie/paragrafi qui indicati.

9) Altro piano ERISA. Un piano di benefici per i dipendenti ai sensi del Titolo I della legge ERISA diverso da un piano diretto dai partecipanti con un totale attivo superiore a 5 milioni di dollari o per il quale le decisioni di investimento (inclusa la decisione di acquistare un interesse) sono prese da una banca, registrata consulente per gli investimenti, associazione di risparmio e prestito o compagnia di assicurazioni.

10) Piano di benefici governativi. Un piano stabilito e mantenuto da uno stato, un comune o qualsiasi agenzia di uno stato o di un comune, a beneficio dei propri dipendenti, con un patrimonio totale superiore a 5 milioni di dollari.

11) Ente senza scopo di lucro. Un'organizzazione descritta nella Sezione 501(c)(3) dell'Internal Revenue Code, e successive modifiche, con un patrimonio totale superiore a 5 milioni di dollari (compresi fondi di dotazione, rendite e redditi vitalizi), come mostrato dai rendiconti finanziari sottoposti a revisione più recenti dell'organizzazione .

12) Una banca, come definita nella Sezione 3(a)(2) del Securities Act (sia che agisca per proprio conto o a titolo fiduciario).

13) Un'associazione di risparmio e prestito o istituzione simile, come definita nella Sezione 3(a)(5)(A) del Securities Act (sia che agisca per proprio conto o a titolo fiduciario).

14) Un broker-dealer registrato ai sensi dell'Exchange Act.

15) Una compagnia assicurativa, come definita nella Sezione 2(13) del Securities Act.

16) Una "società di sviluppo aziendale", come definita nella Sezione 2(a)(48) dell'Investment Company Act.

17) Una società di investimento per piccole imprese autorizzata ai sensi della Sezione 301 (c) o (d) dello Small Business Investment Act del 1958.

18) Una “società privata di sviluppo aziendale” come definita nella Sezione 202(a)(22) dell'Advisers Act.

19) Amministratore Delegato o Amministratore. Una persona fisica che è un funzionario esecutivo, direttore o socio accomandatario dell'Associazione o del Socio accomandatario, ed è un investitore accreditato come tale termine è definito in una o più delle categorie/paragrafi qui numerati.

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